بورس و فارکس

برآمد جدید چیست؟

یک برآمد جدید یک اوراق بهادار - عموماً دارایی یا بدهی - را توصیف می کند که برای اولین بار در یک بازار سهام عمومی ثبت می شود. یک انتشار رایج جدید به عنوان عرضه اولیه عمومی (IPO) شناخته می شود، که زمانی اتفاق می افتد که یک تجارت یا شرکت برای اولین بار اوراق بهادار را در بازار سهام بفروشد. شرکت ها سهام یا اوراق قرضه جدیدی را برای افزایش سرمایه برای رشد و توسعه منتشر می کنند. یک شرکت دو راه اصلی برای افزایش سرمایه دارد: یکی از طریق بدهی - مانند انتشار اوراق قرضه، و دیگری از طریق سهام - انتشار سهام. ترکیب مناسبی از هر دو نوع ابزار برای مدیریت سرمایه خوب و به حداقل رساندن WACC شرکت مهم است.

بیشتر بدانید:

شرکت خصوصی در مقابل دولتی

هنگامی که یک تجارت برای اولین بار بدهی یا سهام صادر می کند، انتشار جدید را در بازار اولیه توزیع می کند. برخلاف بازار ثانویه که در آن سرمایه گذاران بین خود معامله می کنند، بازار اولیه به شرکت ها اجازه می دهد که مستقیماً به سرمایه گذاران بفروشند. بازار اولیه به شرکت ها این امکان را می دهد که در هنگام شروع یک کسب و کار جدید، گسترش عملیات خود یا درگیر شدن در سایر فعالیت های سرمایه بر، سرمایه بلندمدت خود را افزایش دهند. پس از پایان دوره انتشار، اوراق یا سهام در بازار ثانویه معامله می شود.
نحوه ضبط یک شماره جدید

هنگامی که یک شرکت سهام جدید منتشر می کند، سهام ممکن است به صورت اسمی، بالاتر یا کمتر از ارزش اسمی منتشر شود. در صورت صدور همتراز، وجوه حاصل از انتشار به حساب نقدی بدهکار می شود در حالی که حساب سرمایه پرداخت شده بستانکار می شود. در صورت انتشار بالای اسمی، وجوه حاصل از انتشار به حساب نقدی بدهکار می شود، سرمایه پرداخت شده به ارزش اسمی (ضرب در تعداد کل سهام منتشر شده) و مازاد وجه نقد بالاتر از ارزش اسمی بستانکار می شود. به حساب سرمایه پرداخت شده اضافی

هنگامی که سهام کمتر از اسم منتشر می شود، کل وجوه نقد دریافتی از حساب نقدی بدهکار می شود، در حالی که سرمایه پرداخت شده برای کل ارزش اسمی بستانکار می شود. تخفیف سهام صادر شده از طریق تخفیف در حساب سرمایه بدهکار می شود. معامله همچنین به عنوان کسر از حساب های حقوق صاحبان سهام در ترازنامه ظاهر می شود. انتشار جدید سهام به عنوان سرمایه پرداخت شده در ترازنامه ثبت می شود.
دیدگاه سرمایه گذاران در مورد یک موضوع جدید

سرمایه گذاران دیدگاه های متفاوتی در مورد چگونگی درک آنها از مسائل جدید سهام و اوراق قرضه دارند. بیشتر سرمایه گذاران موضوعات جدید را ترجیح می دهند زیرا راه های جدیدی برای افزایش قیمت ارائه می دهند. افزایش قیمت اغلب به دلیل تقاضای زیاد برای سهام جدید ایجاد می شود، به خصوص اگر این سهام توسط شرکت های شناخته شده با سابقه خوب در بین سرمایه گذاران فروخته شود. هنگامی که این سهام در بازار ثانویه معامله می شود و تقاضا ادامه می یابد، سرمایه گذاران از افزایش قیمت ها و در نتیجه بازدهی بیشتر سرمایه گذاری خود سود می برند.

از سوی دیگر، مسائل جدید اغلب بسیار نوسان هستند. دوره محدود عرضه اولیه ممکن است منجر به افزایش و کاهش سریع قیمت سهام شود. سرمایه‌گذارانی که ریسک می‌کنند ممکن است از سود کوتاه‌مدت سود ببرند، در حالی که در عین حال با خطر زیان‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت بسته به واکنش بازار به سهام مواجه هستند.

هنگام سرمایه گذاری در سهام جدید، سرمایه گذاران باید از ریسک مرتبط با محصولاتی که مدت زیادی در بازار نبوده اند آگاه باشند. آنها باید پیش از تصمیم گیری در مورد خرید یا عدم خرید سهام منتشر شده جدید، بروشور ناشر را بررسی کنند.

برای آشنایی بیشتر به بروکر capitalxtend اینجا کلیک کنید!
صدور اوراق قرضه جدید

یکی از راه هایی که شرکت ها برای جمع آوری مبالغ کلان از آن استفاده می کنند، فروش اوراق قرضه در بازار عمومی است. با فروش اوراق قرضه، شرکت اساساً در ازای پرداخت سود دوره ای از سرمایه گذاران وام می گیرد.
مزایای صدور اوراق قرضه جدید

مزایای مالیاتی: فروش اوراق قرضه در بازار می تواند میزان مالیاتی را که یک شرکت به مقامات مالیاتی بدهکار است کاهش دهد. این به این دلیل است که سود قابل پرداخت به وام دهندگان یک هزینه قابل کسر مالیات است که بدهی مالیاتی کلی را کاهش می دهد.

می تواند هر زمان که شرکت به پول نیاز داشته باشد منتشر می شود: شرکتی که به مقدار زیادی پول نیاز دارد می تواند بیش از یک بار اوراق قرضه منتشر کند. این رویه، اوراق قرضه را به گزینه ارجح تر تبدیل می کند، زیرا انتشار سهام بیشتر، مالکیت یک شرکت را هر بار که برای عموم منتشر می شود، کاهش می دهد.
معایب

ریسک پذیرتر از سایر منابع سرمایه: اگرچه بدهی مزایای خود را دارد، اما ریسک بالاتری را به همراه دارد زیرا ممکن است شرکت نتواند بعداً به بدهی ها پرداخت کند و در نهایت به ورشکستگی منجر شود. قرض گرفتن بیش از حد پول مستلزم آن است که کسب و کار یک برنامه مشخص در مورد نحوه بازپرداخت اصل و سود به وام دهندگان به موقع تنظیم کند.
مسائل جدید سهام

شرکت ها همچنین می توانند با فروش سهام در بازارهای اولیه و ثانویه سرمایه خود را افزایش دهند. سرمایه گذارانی که سهام شرکت را خریداری می کنند، بسته به تعداد سهامی که دارند، صاحب یک قطعه از شرکت می شوند.

مزایای

ارزان تر: فروش سهام به مردم بدهی بیشتری به شرکت اضافه نمی کند. در عوض، به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا مالک شرکت شوند و سهمی از سود سالانه را به دست آورند. سرمایه گذاران نیز در فرآیند تصمیم گیری شرکت مشارکت دارند.

بدون رتبه اعتباری ستاره‌ای: استارت‌آپ‌ها و سایر شرکت‌های بدون سابقه شناخته شده ممکن است نتوانند به تسهیلات اعتباری در دسترس شرکت‌های موفق دسترسی داشته باشند. این به این دلیل است که وام دهندگان ممکن است آنها را بسیار خطرناک ببینند و سرمایه مورد نیاز را از آنها دریغ کنند. با این حال، این شرکت ها با سهام عدالت می توانند سرمایه گذارانی را جذب کنند که مایل به صبر و رشد سرمایه گذاری خود در شرکت هستند. سرمایه گذاران صاحبان واقعی کسب و کار می شوند و می توانند در تقسیم سود و سود شرکت کنند.
معایب

کاهش مالکیت: هر بار که شرکتی اقدام به انتشار سهام جدید می کند، مالکیت سهامداران موجود را کاهش می دهد. با پیوستن اعضای جدید به عنوان سهامداران و به دست آوردن منافع مالکیت در شرکت، سهام مالکیت و قدرت رای سهامداران فعلی کاهش می یابد.

برای آشنایی بیشتر با برآمد جدید در معاملات روی لینک زیر کلیک کنید:

https://corporatefinanceinstitute.com/resources/valuation/new-issue/

شرکت خصوصی در مقابل دولتی چیست؟

تفاوت اصلی بین شرکت خصوصی و دولتی این است که سهام یک شرکت دولتی در بورس اوراق بهادار معامله می شود، در حالی که سهام یک شرکت خصوصی نیست. چندین تفاوت مهم دیگر برای درک وجود دارد که این مقاله در زیر به آنها اشاره خواهد کرد.

بیشتر بدانید:

دارایی های لیکویید

تفاوت بین شرکت خصوصی و دولتی

دسته های اصلی تفاوت عبارتند از: تجارت سهام، مالکیت (انواع سرمایه گذاران)، الزامات گزارشگری، دسترسی به سرمایه و ملاحظات ارزش گذاری.
دسترسی به سرمایه و نقدینگی

دسترسی به بازارهای عمومی برای جمع آوری پول جدید و همچنین سود نقدینگی (قابلیت فروش آسان سهام) بزرگترین مزیت برای شرکت های سهامی عام است. هنگامی که یک کسب و کار با کمک متخصصان بانکداری سرمایه گذاری تحت یک عرضه عمومی اولیه (IPO) قرار می گیرد، جمع آوری وجوه اضافی برای آن بسیار آسان تر می شود. وجوه را می توان برای رشد، ادغام و تملک یا سایر اهداف شرکتی استفاده کرد.

پس از ثبت شرکت در بورس، سرمایه گذاران به راحتی می توانند با خرید و فروش سهامی که در بورس معامله می شوند، وارد و خارج از سهام شوند.
الزامات گزارش

الزامات افشای عمومی یکی دیگر از تفاوت های اصلی بین این دو نوع کسب و کار و یک اشکال عمده عمومی بودن است.

به عنوان یک شرکت سهامی عام در ایالات متحده (یعنی معاملات سهام در بورس مستقر در ایالات متحده)، شما ملزم به ارائه گزارش های مالی سه ماهه (10-Q) و گزارش های سالانه (10-k) و چندین سند افشای دیگر هستید.

در اینجا درباره الزامات افشا برای شرکت های دولتی بیشتر بدانید.
ارزش گذاری شرکت خصوصی در مقابل دولتی

ارزش گذاری کسب و کارهایی که به صورت عمومی معامله می شوند برای تحلیلگران و سرمایه گذاران بازار نسبت به همتایان خصوصی خود بسیار آسان تر است. دلیل اصلی به دلیل نیازهای گزارش دهی (که در بالا مورد بحث قرار گرفت) و همچنین گزارش های تحقیقات حقوق صاحبان سهام و پوشش توسط تحلیلگران تحقیقات سهام، به راحتی در دسترس است.

هر دو نوع شرکت را می توان با استفاده از سه روش یکسان ارزیابی کرد: تجزیه و تحلیل شرکت قابل مقایسه، معاملات پیشین، و تجزیه و تحلیل جریان نقدی تنزیل شده (DCF).

مدل‌سازی مالی از طریق تحلیل DCF روش ارجح برای ارزش‌گذاری هر دو نوع کسب‌وکار است. با این حال، برای یک شرکت خصوصی، بدون دسترسی به اطلاعات داخلی شرکت تقریبا غیرممکن خواهد بود.

برای آشنایی بیشتر با شرکت خصوصی در مقابل دولتی روی لینک زیر کلیک کنید:

https://corporatefinanceinstitute.com/resources/accounting/private-vs-public-company/

دارایی های لیکویید چیست؟

دارایی نقدی، وجه نقد موجود یا دارایی غیر از وجه نقد است که می تواند به سرعت با قیمت مناسب به وجه نقد تبدیل شود. به عبارت دیگر، یک دارایی نقد می تواند به سرعت در بازار فروخته شود، بدون اینکه ارزش آن کاهش یابد.

به طور کلی، دارایی های نقدی در بازارهای تثبیت شده با تعداد زیادی خریدار و فروشنده معامله می شود. تعداد بالای شرکت کنندگان در بازار، همراه با حجم معاملات زیاد، امکان واگذاری سریع دارایی ها بدون از دست دادن قابل توجه ارزش را تضمین می کند.

بیشتر بدانید:

سفارش استاپ لیمیت
نمونه هایی از دارایی های نقدی

    پول نقد
    معادل های نقدی (حساب چک، حساب پس انداز، حساب بازار پول)
    اوراق بهادار قابل عرضه (سهام، اوراق قرضه دولتی)

درمان ترازنامه

مانند سایر دارایی ها، دارایی های نقدی در ترازنامه یک شرکت گزارش می شود. دارایی ها به ترتیب نقدینگی در ترازنامه فهرست می شوند که بیشترین نقدشوندگی در بالای ترازنامه و کمترین نقدینگی در پایین فهرست شده است.

اگرچه هیچ معیار مستقیمی برای نقدینگی هر دارایی وجود ندارد، اما کسب‌وکارها و تحلیلگران بازار از نسبت‌های مالی مختلفی مانند نسبت سریع و نسبت نقدی برای شناسایی سطح کلی نقدینگی یک شرکت استفاده می‌کنند.

برای آشنایی بیشتر با بروکر ifc market اینجا کلیک کنید!
اهمیت دارایی های نقدی

نقدینگی یکی از عوامل کلیدی تعیین کننده موفقیت در دنیای تجارت است. دارایی های نقد توانایی شرکت را برای انجام تعهدات مالی فوری و هزینه های عملیاتی خود تضمین می کند. علاوه بر این، دارایی ها به عنوان محافظت از شرکت در برابر حوادث نامطلوب پیش بینی نشده مانند رکود اقتصادی یا کاهش ناگهانی تقاضا برای محصولات یا خدمات شرکت عمل می کنند. در نهایت، حضور آنها به طور مستقیم توانایی شرکت را برای جستجوی منابع مالی اضافی بهبود می بخشد.

دارایی های نقدی در امور مالی شخصی نیز مهم هستند. به طور کلی، حذف چنین دارایی ها از سبد سرمایه گذاری شخصی توصیه نمی شود. مشابه کاربردهای تجاری، دارایی های نقدی در امور مالی شخصی برای انجام هر چه سریعتر تعهدات مالی مورد استفاده قرار می گیرد. علاوه بر این، آنها همچنین در محافظت از موقعیت سرمایه گذاری شخصی در برابر حوادث نامطلوب پیش بینی نشده استفاده می شوند.

برای آشنایی بیشتر با دارایی های لیکویید روی لینک زیر کلیک کنید:

https://corporatefinanceinstitute.com/resources/accounting/liquid-asset/

سفارش استاپ لیمیت چیست؟

دستور توقف حد ابزاری است که معامله‌گران برای کاهش ریسک‌های تجاری با تعیین بالاترین یا پایین‌ترین قیمت سهامی که مایل به پذیرش هستند، استفاده می‌کنند. معامله گر با تعیین قیمت توقف (دستور خرید یا فروش سهام پس از رسیدن قیمت به یک نقطه خاص) و قیمت محدود (سفارش خرید یا فروش تعداد مشخصی از سهام هنگامی که قیمت به نقطه خاصی رسید) شروع می کند.

سفارش حد مجاز با تعیین حداکثر یا حداقل قیمت برای هر سفارش، کنترل بیشتری را برای سرمایه گذاران فراهم می کند. هنگامی که قیمت سهام به قیمت توقف تعیین شده رسید، یک دستور محدود ایجاد می شود که به بازارساز دستور می دهد سهام را با قیمت محدود خریداری یا بفروشد. با تعیین نقطه ای که سرمایه گذار تمایلی به تحمل ضرر ندارد، به محدود کردن ضرر کمک می کند.

بیشتر بدانید:

کارگزار دسترسی مستقیم

خلاصه

    دستور توقف حد یک ابزار تجاری است که معامله گران برای کاهش ریسک هنگام خرید و فروش سهام از آن استفاده می کنند.
    دستور توقف حد زمانی اجرا می شود که قیمت سهام به نقطه مشخصی برسد.
    دستور توقف حد تضمین نمی‌کند که اگر سهام به قیمت مشخص‌شده نرسد، معامله انجام می‌شود.

نحوه عملکرد سفارشات Stop-Limit

هنگامی که یک معامله گر دستور توقف حد مجاز می دهد، سفارش به بورس عمومی ارسال می شود و در دفترچه سفارش ثبت می شود. سفارش تا زمانی که راه اندازی شود، لغو شود یا منقضی شود، فعال باقی می ماند. هنگامی که یک سرمایه گذار دستور توقف حد مجاز می دهد، باید مدت زمان معتبر بودن آن را برای بازار فعلی یا بازارهای آتی مشخص کند.

به عنوان مثال، اگر یک سرمایه‌گذار مدت اعتبار را یک روزه تعیین کند، در صورت عدم راه‌اندازی سفارش، در پایان جلسه بازار منقضی می‌شود. معامله‌گر همچنین می‌تواند دوره اعتبار سفارش را برای لغو خوب (GTC) انتخاب کند، که در جلسات آینده بازار تا زمانی که راه‌اندازی یا لغو شود معتبر باقی می‌ماند.

به طور کلی، سفارش‌های حد مجاز فقط در طول یک جلسه استاندارد بازار که بین ساعت 9:30 صبح تا 4:00 بعد از ظهر طول می‌کشد فعال می‌شوند. EST. این بدان معناست که سفارشات حد مجاز خارج از جلسه استاندارد بازار - مانند ساعات بعد از ساعت کاری یا قبل از بازار، تعطیلات آخر هفته، تعطیلات بازار، یا زمانی که سهام متوقف می شود، آغاز نمی شود.
چرا معامله گران از دستورهای توقف محدود استفاده می کنند؟

معامله گران هنگامی که به طور فعال بازار را رصد نمی کنند از دستورهای توقف محدود استفاده می کنند و سفارش به شروع سفارش خرید یا فروش زمانی که امنیت به یک نقطه مشخص می رسد کمک می کند. پس از به دست آوردن قیمت، سفارش به طور خودکار فعال می شود. دو دستور توقف حد اصلی که معامله‌گران می‌دهند به شرح زیر است:
1. Stop Limit را بخرید

در صورتی که قیمت به یک نقطه خاص برسد، از محدودیت خرید برای خرید سهام استفاده می شود. این به معامله گران کمک می کند تا پس از تعیین حداکثر قیمت قابل قبول برای هر سهم، قیمت خرید سهام را کنترل کنند. پس از اینکه معامله گر بالاترین قیمتی را که مایل به پرداخت به ازای هر سهم است را مشخص کرد، یک قیمت توقف و یک قیمت حد تعیین می شود. قیمت توقف قیمتی است که بالاتر از قیمت بازار سهام است، در حالی که قیمت حدی بالاترین قیمتی است که یک معامله گر مایل است برای هر سهم بپردازد.

به عنوان مثال، اگر جان قصد خرید سهام ABC Limited را داشته باشد که ارزش آنها 50 دلار است و انتظار می رود امروز افزایش یابد، می تواند قیمت توقف را روی 55 دلار قرار دهد. یعنی وقتی قیمت به 55 دلار رسید، معامله انجام می شود و سفارش به دستور بازار تبدیل می شود. اگر سقف سفارش 60 دلار باشد، سفارش پس از رسیدن به 55 دلار پردازش می شود و اگر از 60 دلار بیشتر شود، انجام نمی شود.
2. فروش حد توقف

حد توقف فروش یک دستور مشروط به یک کارگزار برای فروش سهام در زمانی است که قیمت آن تا یک قیمت خاص کاهش یابد - یعنی قیمت توقف. قیمت توقف فروش دارای دو جزء قیمت است - یعنی قیمت توقف و قیمت محدود. قیمت توقف قیمتی است که در آن سفارش محدود برای فروش فعال می شود، در حالی که قیمت حد پایین ترین قیمتی است که معامله گر مایل به پذیرش آن است.

دستور توقف فروش به بازارساز/کارگزار می‌گوید که اگر قیمت تا نقطه توقف یا پایین‌تر کاهش یابد، سهام را بفروشد، اما تنها در صورتی که معامله‌گر قیمت مشخصی برای هر سهم کسب کند. برای مثال، اگر قیمت فعلی هر سهم 60 دلار باشد، معامله‌گر می‌تواند قیمت توقف را 55 دلار و سفارش محدود را 53 دلار تعیین کند. سفارش زمانی فعال می شود که قیمت به 55 دلار کاهش یابد، اما کمتر از 53 دلار نباشد. زیر 53 دلار، سفارش انجام نخواهد شد.

خطرات یک دستور توقف-محدودیت

در حالی که یک دستور توقف محدود می تواند ضرر را محدود کند و معامله را با قیمت مشخص تضمین کند، چنین سفارشی خطراتی دارد. خطرات عبارتند از:
1. بدون تضمین

دستور توقف حد تضمین نمی‌کند که معامله انجام شود، زیرا ممکن است قیمت هرگز از قیمت حد پیشی نگیرد. اگر سفارش محدود برای مدت کوتاهی به دست آید، ممکن است زمانی که سفارش های دیگری در صف هستند که از تمام سهام موجود با قیمت فعلی استفاده می کنند، اجرا نشود.
2. اجرای جزئی

پر کردن جزئی ممکن است زمانی رخ دهد که فقط بخشی از سهام در سفارش سهام اجرا شود و یک سفارش باز باقی بماند. اجرای بخش‌هایی از یک سفارش برای هر روز معاملاتی که اجرا انجام می‌شود شامل کمیسیون‌های متعددی است که بازده کلی معامله‌گر را کاهش می‌دهد.

برای آشنایی بیشتر با سفارش استاپ لیمیت روی لینک زیر کلیک کنید:

https://corporatefinanceinstitute.com/resources/wealth-management/stop-limit-order/

کارگزار دسترسی مستقیم چیست؟

یک کارگزار با دسترسی مستقیم، کارگزار سهامی است که بر سرعت و اجرای سفارش تمرکز می کند - برخلاف کارگزاری با خدمات کامل که بر تحقیقات و مشاوره سرمایه گذاری تمرکز می کند. کارگزاران دسترسی مستقیم معمولاً از نرم‌افزار رایانه‌ای پیچیده استفاده می‌کنند که به مشتریان اجازه می‌دهد مستقیماً با یک صرافی یا با افراد دیگر از طریق شبکه‌های ارتباطی الکترونیکی (ECN) تجارت کنند.

بیشتر بدانید:

چگونه سهام عادی را از یک کارگزار به کارگزار دیگر منتقل می کنید؟
نکته های کلیدی

    کارگزاران دسترسی مستقیم به دلیل زمان تراکنش سریع در میان معامله گران فعال بسیار محبوب شده اند، اما خدمات دیگری مانند نقل قول های جریانی، نمودارهای تعاملی، قیمت های سطح دوم نزدک و سایر ویژگی های بلادرنگ نیز در این موفقیت نقش داشته اند.
    همانطور که بازارها با پیشرفت های فناوری کارآمدتر می شوند، نیاز به اجرای سریع تر تجارت روز به روز افزایش می یابد. بیشتر و بیشتر سرمایه گذاران خرده فروشی به جای استفاده از دسکتاپ یا معاملات صوتی با یک انسان، با گوشی های هوشمند خود به بازار دسترسی دارند.
    مزایا و معایبی در طیف کارگزاری خدمات کامل تا گزینه های بسیار کم هزینه وجود دارد. سرمایه‌گذاران نهادی پیچیده با تیم‌های تحقیقاتی داخلی ممکن است نخواهند برای اجرای خدمات کامل که شامل ایده‌های تحقیقاتی و تجاری است، پرداخت کنند.

همانطور که بازارها با پیشرفت های فناوری کارآمدتر می شوند، نیاز به اجرای سریع تر تجارت روز به روز افزایش می یابد. بیشتر و بیشتر سرمایه گذاران خرده فروشی به جای استفاده از دسکتاپ یا معاملات صوتی با یک انسان، با گوشی های هوشمند خود به بازار دسترسی دارند.
آشنایی با کارگزار دسترسی مستقیم

کارگزاران دسترسی مستقیم به دلیل زمان تراکنش سریع در میان معامله گران فعال بسیار محبوب شده اند، اما خدمات دیگری مانند نقل قول های جریانی، نمودارهای تعاملی، قیمت های سطح دوم نزدک و سایر ویژگی های بلادرنگ نیز در این موفقیت نقش داشته اند. این کارگزاران با حذف نقش شخص ثالث هزینه های خود را کاهش داده و کارایی را افزایش داده اند که به نوبه خود به آنها اجازه می دهد کمیسیون کمتری نسبت به کارگزاران سنتی دریافت کنند.

آخرین روند برای کارگزاران آنلاین، معاملات بدون کمیسیون در سهام، ETF ها و اختیار معامله است. با این حال، اکثر این پلتفرم‌های رایگان، جریان سفارش را به بازارسازان و صندوق‌های تامینی HFT می‌فروشند. این ترتیبات پرداخت برای جریان سفارش یا PFOF است.

کارگزاران آنلاین معمولی معمولاً سفارشات تجاری مشتری را به یک میز معاملات متمرکز هدایت می کنند که سپس از طریق ترتیبات جریان سفارش از پیش مذاکره شده به بازارسازان خود شرکت یا سایر ارائه دهندگان نقدینگی از پیش تعیین شده هدایت می شود. این پلتفرم‌ها تمایل دارند که کارکردهای تحقیق و تحلیل بنیادی را به خدمات اجرایی خالص سوق دهند. این کارگزاران به سرمایه گذاران خودگردان و معامله گران نوسان خرده فروشی پاسخ می دهند.

مزایا و معایبی در طیف کارگزار خدمات کامل به گزینه های بسیار کم هزینه وجود دارد. سرمایه‌گذاران نهادی پیچیده با تیم‌های تحقیقاتی داخلی ممکن است نخواهند برای اجرای خدمات کامل که شامل ایده‌های تحقیقاتی و تجاری است، پرداخت کنند.

با این حال، برای سرمایه‌گذاری بر روی تحقیقات و ایده‌های اختصاصی، در مواقعی، آنها به دنبال اجرای سریع تجارت و پرداخت حق بیمه هستند. در مقابل، سرمایه گذاران بلندمدت خرید و نگهداری نیازی به اجرای فوری ندارند، بنابراین پرداخت حق بیمه چندان منطقی نخواهد بود. اما تحقیق و مشاوره ای که جمع آوری آنها می تواند هزینه بر باشد، می تواند یک خدمات ارزش افزوده باشد.

پیشرفت‌ها در بازارهای جهانی سرمایه، و همچنین فناوری‌های اطلاعات، همچنان باعث کاهش هزینه‌ها برای شرکت‌کنندگان در بازار مالی می‌شود - از بسیاری جهات، خطوط سنتی بین کارگزاری‌های تخفیف آنلاین و خدمات کامل تار می‌شود.

برای شرکت در دوره جامع آموزش فارکس کلیک کنید!

نمونه ای از کارگزار دسترسی مستقیم

بیایید فرض کنیم یک مشتری به دنبال خرید 100 سهم سهام ABC است. از آنجا که کارگزار او، Market Brokerage of America، هم دسترسی مستقیم به صرافی ها از طریق یک برنامه و هم امکان معامله با یک انسان را از طریق تلفن ارائه می دهد - مشتری یک انتخاب دارد. اگر تاجر خرده‌فروش فقط به دنبال اجرا باشد، یک گزینه سریع است و اگر مشتری به راهنمایی بیشتر از کمک انسانی نیاز داشته باشد، گزینه دیگر بسیار منطقی است.

انتخاب انجام معامله از طریق برنامه برای مشتری بسیار منطقی است زیرا او قبلاً روی شرکت ABC تحقیق کرده است و با پلت فرم معاملاتی آشنا است. این تصمیم برای استفاده از دسترسی مستقیم برنامه با تلفن خود باعث صرفه جویی در زمان و هزینه کمیسیون می شود.

برای آشنایی بیشتر با کارگزار دسترسی مستقیم روی لینک زیر کلیک کنید:

https://www.investopedia.com/terms/d/directaccessbroker.asp

گاهی اوقات، سرمایه گذاران نیاز به انتقال سبد سرمایه گذاری خود، از جمله سهام، از یک کارگزار به کارگزار دیگر دارند. دلایل مختلفی وجود دارد که چرا سرمایه گذاران ممکن است سهام را بین کارگزاران منتقل کنند، مانند کارگزار قدیمی از کار افتاده یا کارگزار فعلی شما کارمزد و کمیسیون خود را افزایش داده است. دلایل دیگر برای انتقال سهام از یک کارگزار به کارگزار دیگر، استفاده از پلتفرم معاملاتی بهتر، تحقیقات آنلاین یا الگوریتم‌های روبو-مشاور برای معامله از طرف شماست.
نکته های کلیدی

    سرمایه گذاران ممکن است تصمیم به تغییر کارگزاران بگیرند و سیستم های خودکار می توانند به تسهیل انتقال آسان اکثر انواع سرمایه گذاری کمک کنند.
    برای انتقال سهام از یک کارگزار به کارگزار دیگر، هر دو کارگزار باید عضو شرکت ملی تسویه اوراق بهادار باشند.
    خدمات انتقال خودکار حساب مشتری (ACATS) امکان انتقال خودکار سهام را فراهم می کند
    کارگزاری که پورتفولیو را در اختیار خواهد گرفت، با برقراری ارتباط با کارگزار فعلی، انتقال را آغاز می کند.
    همه انواع سرمایه‌گذاری‌ها به راحتی بین کارگزاران منتقل نمی‌شوند - مانند مستمری‌ها یا سرمایه‌گذاری‌های اختصاصی توسط کارگزار سابق.

بیشتر بدانید:

مراحل راه اندازی یک کارگزار مستقل

سهام چگونه جابه جا می شود

سهام عادی اغلب از یک کارگزار به کارگزاری دیگر توسط یک سیستم مبتنی بر نرم‌افزار معروف به خدمات انتقال خودکار حساب مشتری (ACATS) از یک کارگزار به کارگزار دیگر منتقل می‌شود. 2 قبل از ACATS، یک سیستم انتقال دستی استفاده می‌شد که بسیار طولانی‌تر بود و مستعد ابتلا بود. خطای انسانی.

شرکت ملی تسویه اوراق بهادار (NSCC) ACATS را توسعه داده است که می تواند سهام، اوراق قرضه، پول نقد، واحدهای تراست، وجوه متقابل، اختیار معامله و سایر محصولات سرمایه گذاری را انتقال دهد.

هر دو شرکت تحویل دهنده سهام و شرکت دریافت کننده آن دارای مسئولیت های فردی در سیستم ACATS هستند. به عنوان مثال، اگر سهامدار بخواهد سهم خود را از سهام عادی از شرکت A به شرکت B منتقل کند، در ابتدا شرکت B مسئول تماس با شرکت A برای درخواست انتقال خواهد بود. هنگامی که شرکت B درخواست انتقال را همراه با دستورالعمل ارائه کرد، شرکت A باید دستورالعمل ها را تأیید کند یا ظرف سه روز کاری درخواست را رد یا اصلاح کند. اگر استثنا وجود نداشته باشد، انتقال ظرف شش روز کاری تسویه خواهد شد

در حالی که ACATS خطاهای ناشی از انتقال دستی را به میزان قابل توجهی کاهش می دهد، برای سرمایه گذاران توصیه می شود که سوابق خود را حفظ کرده و از صحت پرتفوی قبل و بعد از انتقال اطمینان حاصل کنند.

اعتبارسنجی شامل تأیید مطابقت نام مشتری و شماره تأمین اجتماعی با اطلاعات ارائه‌شده توسط شرکت B است. پس از دریافت درخواست انتقال و تأیید اعتبار، شرکت A باید همه سفارش‌های بازشده را لغو کند و نمی‌تواند سفارش‌های جدیدی را در حساب مشتری بپذیرد. شرکت A همچنین باید دستورالعمل‌های انتقال را به همراه فهرستی از موقعیت‌های اوراق بهادار و موجودی پول در حساب به شرکت B برگرداند.
پس از جابجایی کارگزاران

پس از انتقال سهام، شرکت B مسئول کلیه گزارشات به سهامدار است. کارگزاران موظفند حداقل هر سه ماه یک بار صورت مالی را به مشتریان ارائه دهند. کارشناسان همچنین توصیه می کنند که مشتریان سوابق مناسبی را حفظ کرده و محاسبات خود را انجام دهند تا بررسی کنند که آیا همه دارایی ها به درستی منتقل شده اند. هنگامی که اطلاعات حساب مشتری به درستی تطبیق داده شد و شرکت دریافت کننده تصمیم به پذیرش حساب گرفت، شرکت تحویل دهنده تقریباً سه روز طول خواهد کشید تا دارایی ها را به شرکت جدید منتقل کند.
محدودیت های جابجایی دارایی ها

انواع مختلفی از اوراق بهادار وجود دارد که نمی توانند از طریق سیستم ACATS عبور کنند. مستمری خریداری شده از طریق شرکت های بیمه نمی تواند از طریق سیستم منتقل شود. برای انتقال عامل ثبت در سالیانه، مشتری باید فرم صحیح را برای ایجاد تغییر پر کرده و فرآیند را آغاز کند.

مستمری ها را می توان از طریق صرافی 1035 منتقل کرد، که یک ماده خدمات درآمد داخلی (IRS) است که امکان انتقال بدون مالیات محصولات بیمه را فراهم می کند. با این حال، الزاماتی وجود دارد که باید برآورده شوند، مانند انتقال ممکن است نیاز به یک محصول بیمه یا مستمری داشته باشد. همچنین، ارائه‌دهنده اصلی می‌تواند هزینه‌هایی به نام هزینه‌های تسلیم را دریافت کند، اگرچه مواردی وجود دارد که به موجب آن این هزینه‌ها قابل چشم پوشی هستند.

برای سرمایه‌گذارانی که مستمری‌ها را در یک طرح حمایت‌شده از سوی کارفرما، مانند 401(k) نگه می‌دارند، با تصویب قانون SECURE توسط کنگره ایالات متحده در سال 2019، انتقال سنوات آسان‌تر شده است. حکم جدید سنواتی را قابل حمل‌تر می‌کند، به این معنی که اگر شما شغل خود را ترک کنید، سپس سالیانه 401 (k) شما می تواند به برنامه دیگری در شغل جدید شما تبدیل شود.

با این حال، بسته به مقررات شرکت کارگزاری دریافت کننده یا بانک، اوراق بهادار غیرقابل قبولی وجود دارد. بسیاری از موسسات سرمایه‌گذاری‌های اختصاصی دارند، مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و سرمایه‌گذاری‌های جایگزین، که ممکن است نیاز به انحلال داشته باشند و ممکن است برای خرید مجدد از طریق کارگزار جدید در دسترس نباشند.1 همچنین، برخی از شرکت‌ها ممکن است سهام غیر بورسی یا محصولات مالی را که خارج از بورس معامله می‌کنند، انتقال ندهند. (OTC).

برای اینکه بهتر بدانید چگونه سهام عادی را از یک کارگزار به کارگزار دیگر منتقل می کنید؟ روی لینک زیر کلیک کنید:

https://www.investopedia.com/ask/answers/021015/how-do-you-transfer-common-stock-one-broker-another.asp

اگر می خواهید یک دلال-فروشنده شوید، می توانید به یک شرکت موجود بپیوندید یا شرکت خود را راه اندازی کنید. اگر تصمیم دارید برای کسی کار کنید، ممکن است در یک تیم مدیریتی سرمایه گذاری کنید که اطلاعات کمی در آن دارید. اگرچه حجم کار به احتمال زیاد قابل مدیریت خواهد بود، شما کنترل کمتری بر سازمان و جهت شرکت خواهید داشت.

راه اندازی شرکت خود فواید زیادی دارد، اگرچه باید از آنچه در آن دخیل است آگاه باشید. مانند سرمایه گذاری در استارتاپ خود، یک شرکت سرمایه گذاری جدید به کار، زمان، صبر و پول زیادی نیاز دارد. از یک طرف، شما کنترل شرکت را خواهید داشت. از سوی دیگر، این یک تلاش پرمخاطره است که به کار بسیار بیشتری نیاز دارد.

اگر تصمیم گرفته اید که یک شرکت مستقل راه حلی است که می توانید انجام دهید، در اینجا راهنمایی هایی در مورد آنچه در دستیابی و رشد یک شرکت دلال-فروشنده موفق دخیل است، آورده شده است.

بیشتر بدانید:

کارگزار تجارت
نکته های کلیدی

    باز کردن شرکت دلال و فروشنده خود می تواند یک سرمایه گذاری با ارزش و چالش برانگیز باشد.
    از خود بپرسید که آیا می توانید سرمایه مورد نیاز را فدا کنید؟
    برای تأیید باید تجربه نشان دهید، مدیران را ردیف کنید و فرم های لازم را ثبت کنید.

مزایای راه اندازی شرکت شخصی

مانند هر سرمایه گذاری دیگری، برخی از مزایای آشکار برای وارد شدن به تجارت برای خودتان به عنوان یک دلال-فروشنده وجود دارد. اول، عدم وجود بوروکراسی است که با کار کردن برای شخص دیگری همراه است. بوروکراسی‌ها اغلب منجر به سیستم‌های رسمی‌تر و سفت‌تر می‌شوند که فضای کمی برای نوآوری باقی می‌گذارند و قوانینی را وضع می‌کنند که شرکت‌ها باید به شدت به آن پایبند باشند.

با شرکت خودتان، پتانسیل ثروت قابل توجهی نیز وجود دارد. در نهایت باید تصمیم بگیرید که چه نوع هزینه هایی را می خواهید دریافت کنید. اگر تصمیم دارید درصدی از دارایی ها را تحت مدیریت بگیرید، به یک مدل کسب و کار مقیاس پذیر، پرسنل مدیریت با تجربه و راه حل هایی برای جذب و حفظ مشتریان نیاز دارید. در حالی که ممکن است درآمد شما هنگام کار برای یک شرکت محدود شود، اغلب پتانسیل بیشتری برای اداره کردن شرکت شما وجود دارد.

اگر سرمایه کافی دارید، می توانید تصمیم بگیرید به جای راه اندازی یک شرکت جدید، یک عملیات موجود را خریداری کنید. اگرچه ممکن است همه چیز دقیقاً همانطور که می خواهید سازماندهی شود، این مزیت وجود دارد که در ثبت نام، حضور در بازار، کارکنان و عملیات شروع کنید.
قبل از شروع

قبل از راه‌اندازی شرکت دلال و دلال خود، تعدادی سؤال وجود دارد که ارزش پرسیدن دارد تا مطمئن شوید که در مسیر درست برای ایجاد یک شرکت موفق هستید. این سوالات شامل اما محدود به موارد زیر نیست:

    آیا سرمایه اولیه کافی برای پوشش هزینه های راه اندازی و سرمایه گذاری های اولیه دارید؟
    آیا می خواهید یک شرکت موجود را خریداری کنید یا می خواهید یک شرکت جدید ایجاد کنید؟
    آیا می توانید شرایط ثبت نام خاص موقعیت جغرافیایی خود را برآورده کنید؟
    چه کسی از داخل شبکه شما می تواند به راه اندازی شرکت شما کمک کند؟ این افراد لزوماً نیازی به معامله گر یا مشاور مالی ندارند.

ایجاد شرکت شما

اگر تصمیم گرفته اید که یک شرکت کارگزاری موجود را خریداری کنید، بسیاری از این الزامات قبلاً برآورده شده اند.

اگر شرکت کارگزاری خود را راه‌اندازی می‌کنید و شرکت خود را به‌عنوان یک شرکت انفرادی اداره نمی‌کنید، باید شرکت خود را به عنوان یک شرکت مستقل ثبت کنید تا مسئولیت شخصی خود را محدود کنید. برخی از این الزامات عبارتند از (و بعداً در این مقاله به طور عمیق تر مورد بحث قرار می گیرند):

    تشکیل پرونده برای مجوزهای تجاری مورد نیاز شما باید مجوزهای مورد نیاز را از نهادهای نظارتی محلی و ایالتی خود دریافت کنید.
    افتتاح حساب بانکی شرکت این حساب باید از هر حساب شخصی جدا باشد، اگرچه می توانید سرمایه اولیه سرمایه گذاری را از ثروت شخصی خود واریز کنید.
    یک قرارداد عملیاتی ایجاد کنید. یک قرارداد عملیاتی قوانین مالی و عملکردی تجاری و همچنین مالکیت شرکت، وظایف اعضا و سایر هیئت های اداری را مشخص می کند. کالیفرنیا، دلاور، مین، میسوری، نبراسکا و نیویورک از نظر قانونی به شرکت های LLC جدید برای حفظ قرارداد عملیاتی نیاز دارند.
    ایجاد قرارداد با عوامل تسویه حساب. این عوامل تسویه حساب تضمین می کنند که معاملات به درستی انجام می شود و معاملات موفق هستند.
    فرم های نظارتی لازم را پر کنید. الزامات FINRA در زیر مورد بحث قرار گرفته است.

ثبت نام در نهادهای نظارتی

قبل از شروع عملیات، شرکت دلال-نماینده شما باید در چندین نهاد نظارتی ثبت شده باشد. علاوه بر آژانس‌های زیر، ممکن است نهادهای حاکمیتی مختص مکان شما وجود داشته باشند که نیازهای خود را میزبانی کنند.

آژانس‌های نظارتی گسترده‌تر برای ثبت‌نام شامل، اما محدود به موارد زیر نیستند:

    سازمان های خود تنظیمی (SROs).
    کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC).
    شرکت حمایت از سرمایه گذاران اوراق بهادار (SIPC).
    سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA).
    سپرده گذاری مرکزی ثبت FINRA (CRD).
    سپرده گذاری ثبت نام مشاور سرمایه گذاری FINRA (IARD).

پس از تایید FINRA، باید قبل از اجرایی شدن ثبت سفارش، عضو یک سازمان خود تنظیمی (SRO) شوید.

برای شرکت در دوره رایگان فارکس از این لینک اقدام کنید!
ارسال فرم های درخواست

به عنوان بخشی از فرآیند راه‌اندازی یک شرکت دلال و دلال، حجم زیادی کاغذ وجود دارد. FINRA تعدادی از الزامات را تشریح می کند. به عنوان بخشی از فرآیند درخواست، فرم هایی که باید پر کنید شامل اما محدود به موارد زیر نیست:

    فرم BD (فروشنده کارگزار): این طبقه بندی کسب و کار را توصیف می کند که بیان می کند شما در آن ثبت خواهید شد و روابط خارجی کلیدی تا این لحظه در تشکیل شرکت ایجاد شده است.
    فرم NMA (توافقنامه اعضای جدید): اغلب سخت‌ترین شکل است، این فرم خط‌مشی‌ها، رویه‌ها، توافق‌نامه‌های فروشنده، LOI و جزئیات خاص شرکت را تشریح می‌کند.
    فرم BR (ثبت شعبه): این فرم کوتاهی است که دفاتر شرکت را مشخص می کند.
    فرم U4: این فرم برای هر یک از کارکنان شرکت ثبت می شود. این فرم نقش آنها در شرکت، سابقه استخدام، ثبت نام حرفه ای و هرگونه سابقه انضباطی را مشخص می کند.

برای آشنایی بیشتر با مراحل راه اندازی یک کارگزار مستقل روی لینک زیر کلیک کنید:

https://www.investopedia.com/articles/active-trading/051215/steps-starting-independent-broker-dealer.asp

توسعه مشروعیت حرفه ای

اگر تا اینجا پیش رفته اید، به احتمال زیاد می دانید دارید چه کار می کنید. با این حال، برای جذب مشتریان و حفظ آنها باید مهارت خود را نشان دهید.

هنگام توسعه شرکت دلال و فروشنده، ارزش بازاریابی، نام تجاری و حضور آنلاین را دست کم نگیرید. در نظر بگیرید که کدام پلتفرم‌های رسانه‌های اجتماعی بیشترین نمایش را در اختیار شرکت شما قرار می‌دهند. برای توزیع مواد بازاریابی و تبلیغاتی برای مشتریان احتمالی آماده باشید.

از جنبه فنی تر، درخواست برای انواع آزمون های فروشنده کارگزار را در نظر بگیرید. چندین اعتبار مورد نیاز برای دریافت مجوز کارگزاری وجود دارد که از جمله آنها می توان به تکمیل موفقیت آمیز موارد زیر اشاره کرد:

    آزمون سری 7 (پیش نیاز آزمون سری 24).
    ملزومات صنعت اوراق بهادار (SIE) (پیش نیاز آزمون سری 24).
    آزمون سری 24 (اصل عمومی اوراق بهادار)
    آزمون سری 27 (معاون مالی و عملیاتی)

پروانه کارگزاری – نمایندگی

دلال ها ملزم به داشتن چندین مدرک هستند و برخی از مدارک دارای آزمون های پیش نیاز هستند.

علاوه بر این، اگر مایل به فروش اوراق بهادار اضافی یا نشان دادن شایستگی بیشتر به مشتریان احتمالی هستید، امتحانات اضافی را در نظر بگیرید.
پیش نویس الزامات خط مشی

دلال‌ها ملزم به جمع‌آوری و حفظ انواع سیاست‌ها هستند. چندین خط مشی شامل اما محدود به موارد زیر نیست:

    خط مشی مبارزه با پول شویی: در این قسمت مراحل بررسی مشتریان و نظارت بر فعالیت مشتری برای اطمینان از اینکه پولشویی در شرکت شما اتفاق نمی افتد را مشخص می کند. این سیاست باید هر ساله توسط یک حسابرس خارجی مستقل حسابرسی شود.
    طرح تداوم کسب و کار: این نشان می دهد که چگونه شرکت در طول بحران یا رویدادهای پیش بینی نشده عمل می کند.
    برنامه آموزش مداوم: این نشان می دهد که چگونه شرکت مطمئن می شود که همه کارکنان با آخرین الزامات انطباق و مقررات به روز هستند.
    خط مشی تجارت کارمند: این به تشریح فعالیت هایی که کارکنان مجاز به انجام آن در خارج از محل کار هستند، علاوه بر آنچه شرکت برای نظارت بر این فعالیت انجام خواهد داد، می پردازد.

ملاحظات دیگر

دلال‌ها از استانداردهای بالایی در خصوص حفظ سوابق برخوردار هستند. شرکت ها ملزم به نگهداری داده های کلیدی، اسناد و انواع پشتیبانی برای سالیان متمادی هستند. علاوه بر این، داده ها باید در قالب خاصی ذخیره شوند و در صورت درخواست به راحتی در FINRA توزیع شوند. داده های تجارت، و همچنین داده های ایمیل/ارتباطات، باید حفظ شوند.

شرکت‌های دلال و دلال ملزم به حفظ اوراق قرضه وفاداری هستند. اوراق قرضه وفاداری به عنوان یک بیمه نامه بیش از سرمایه خالص مورد نیاز شرکت عمل می کند. شرکت‌های دلال معامله‌گر نیز ملزم به حسابرسی مالی سالانه توسط یک شرکت حسابداری معتبر PCAOB هستند.
نیازهای سرمایه خالص

FINRA الزامات سرمایه خالصی را که یک کارگزار-نماینده باید در اختیار داشته باشد تا در وضعیت خوبی باقی بماند را اجرا می کند. مقدار خالص سرمایه مورد نیاز بر اساس خطوط تجاری خاص شرکت متفاوت است.

دلال‌ها معمولاً راه‌حل‌های نرم‌افزاری سازگار را پیاده‌سازی می‌کنند. این راه‌حل‌ها به‌طور خودکار الزامات گزارش‌دهی را ردیابی و حفظ می‌کنند، مهلت‌ها و یادآوری‌های انطباق را صادر می‌کنند و حساب‌های تجاری کارمندان را نظارت می‌کنند.

FINRA از همه دلال‌ها می‌خواهد که یک مدیر ارشد انطباق (CCO) را برای اطمینان از انطباق و مقررات در سطح شرکت تعیین کنند. FINRA همچنین از شرکت‌ها می‌خواهد که یک مدیر مالی و عملیاتی (FinOp) (از طریق آزمون سری 27) برای جمع‌آوری گزارش‌ها و صورت‌های حسابداری داشته باشند. این موقعیت ها ممکن است برون سپاری شوند.

چه مدت طول می کشد تا یک شرکت کارگزار-نماینده راه اندازی شود؟

هنگامی که درخواست خود را به FINRA ارسال کردید، FINRA باید درخواست شما را ظرف 180 روز بررسی و پردازش کند. جمع آوری و سازماندهی تمام اطلاعات مورد نیاز به عنوان بخشی از فرآیند درخواست ممکن است زمان زیادی طول بکشد.
آیا تبدیل شدن به یک دلال-دلال دشوار است؟

فرآیند درخواست برای یک دلال-نماینده مستقل دشوار است. علاوه بر فرم های طولانی درخواست، تعدادی الزامات وجود دارد که قبل از شروع فعالیت شرکت شما باید وجود داشته باشد، علاوه بر تعدادی از الزامات که باید پس از اینکه شرکت شما مشتری داشت، برآورده شود.
چگونه می توانم یک کارگزار مستقل شوم؟

الزامات زیادی برای تبدیل شدن به یک دلال-نماینده مستقل وجود دارد. یک مکان عالی برای شروع، تشکیل کسب و کار شماست. مجوزهای تجاری مناسب را برای نهادهای محلی و ایالتی خود دنبال کنید. سپس، عضویت در نهادهای نظارتی مختلف مورد نیاز مانند FINRA و SEC را در نظر بگیرید.
جمعبندی

همه این اطلاعات به احتمال زیاد بسیار زیاد است. FINRA به دلیل درخواست های مداوم برای اسناد و ارتباطات مداوم و پشت سر هم شهرت دارد. با این حال، اگر مراحل تأیید را طی کنید و سپس کار خود را برنامه ریزی کنید و برنامه خود را انجام دهید، پاداش بالقوه برای یک دلال-فروشنده موفق فوق العاده زیاد است.

کارگزار کسب و کار چیست؟

کارگزار کسب و کار به فرد یا شرکتی گفته می شود که در خرید و فروش مشاغل کوچک و اصلی خیابانی کمک می کند. این نمایندگان می توانند وظایف مختلفی را برای کمک به مشتریان خود در دستیابی به اهداف کسب و تخلیه خود انجام دهند و ممکن است در شرکت هایی که به صنایع خاصی تعلق دارند یا دارای ویژگی های خاص و منحصر به فرد هستند تخصص داشته باشند.
نکته های کلیدی

    کارگزار کسب و کار به فرد یا شرکتی گفته می شود که عمدتاً در خرید و فروش مشاغل کوچک و اصلی خیابانی کمک می کند.
    وظایف آنها شامل کمک به شرکت ها برای تضمین قیمت مطلوب، ارائه اسناد به درستی و انجام هر گونه الزامات مجوز و مجوز است.
    کارگزاران تجاری بر اساس درصدی از درآمد حاصل از معاملاتی که به ترتیب و نظارت کمک می کنند، از طریق کمیسیون پرداخت می شوند.
    مقررات کارگزاران تجاری در ایالت ها متفاوت است، برخی از حوزه های قضایی به مجوز نیاز دارند و برخی دیگر نه.

بیشتر بدانید:

ساده نگه معاملات به چه معناست؟

آشنایی با یک کارگزار تجاری

انتقال مالکیت یک شرکت یک فرآیند پیچیده است. از جمله چالش‌های مختلفی که باید بر آن‌ها غلبه کرد، می‌توان به تعیین ارزش‌گذاری منصفانه، اطمینان از مرتب بودن سوابق مالی و حسابداری شرکت، مذاکره در مورد قیمت، انجام سپرده‌گذاری و بستن فروش اشاره کرد.

کارگزاران تجاری نه تنها این مراحل را مدیریت می‌کنند، بلکه با درخواست از خریداران علاقه‌مند برای افشای جزئیات فروش تجاری احتمالی، از محرمانگی اطمینان حاصل می‌کنند. کارگزاران تجاری، که ممکن است به صورت مستقل یا به عنوان بخشی از یک شرکت کارگزاری بزرگ‌تر کار کنند، می‌توانند در زمینه صدور مجوز و الزامات مجوز نیز کمک کنند و خواستگاران فاقد صلاحیت را از بین ببرند.

ارزش‌گذاری کسب‌وکار، بازاریابی، مصاحبه‌های بالقوه، مذاکره و بررسی دقیق تنها برخی از وظایف حیاتی است که کارگزاران کسب‌وکار انجام می‌دهند.

کسانی که مایل به خرید یا فروش یک شرکت هستند می توانند کارگزاران تجاری را از طریق وکلا، حسابداران و انجمن های حرفه ای مانند انجمن بین المللی کارگزاران تجاری (IBBA) پیدا کنند.
مزایا و معایب یک کارگزار تجاری

کارگزاران تجاری مزایای بسیاری را ارائه می دهند. انجام خرید و فروش شرکتی یک کار پیچیده است که می تواند باعث سردردهای بسیاری و شب های بی خوابی شود. کارگزاران کسب و کار دانش تخصصی در مورد پیامدهای مالیاتی و حقوقی مربوط به این معاملات دارند که به صرفه جویی در هزینه ها و کاهش خطر مشکلات احتمالی فلج کننده که بعداً ظاهر می شوند کمک می کند.

برون سپاری این کار پیچیده به متخصصان باید تضمین کند که یک معامله رضایت بخش به طور یکپارچه منعقد می شود. همچنین به ارزش افزوده می‌دهد و به صاحبان مشاغل این امکان را می‌دهد که تمام انرژی خود را بر روی عملیات روزمره متمرکز کنند، بدون اینکه حواسشان پرت شود و گرفتار معضلات دیگر شوند.

شرکت ها همچنین کارگزاران تجاری را استخدام می کنند تا شرکت های مناسب را برای خرید یا افزایش احتمال فروش مشخص کنند. در هر دو مورد، تخصص و تماس‌های کارگزاران کسب‌وکار باید از انتقال آرام و دریافت یا پرداخت قیمت مطلوب اطمینان حاصل کند. کارگزاران کسب و کار با افرادی که به دنبال خرید مشاغل هستند و همچنین افرادی که به دنبال فروش هستند، روابط دارند. آنها همچنین می دانند که چگونه یک شرکت را برای فروش بازاریابی کنند و اغلب می توانند خریداران جدی با منابع مالی کافی را از کسانی که فقط بلوف می کنند شناسایی کنند.

اگرچه این خدمات ارزان نیستند. کارگزاران تجاری از طریق پورسانت بر اساس درصدی، معمولاً بیش از 5 درصد، از قیمت فروش که برای شرکت تضمین می کنند، پرداخت می شوند. برای برخی از شرکت ها، این ممکن است نشان دهنده پولی باشد که به خوبی خرج شده است. در همین حال، برخی دیگر ممکن است ترجیح دهند که این هزینه ها را کاهش دهند، شاید با استخدام یک کارگزار برای رسیدگی به مرحله نهایی مذاکره.
کارگزاران تجاری در مقابل مشاوران M&A

مشاوران M&A مانند کارگزاران کسب‌وکار، کسب‌وکارها را در دنیای پیچیده ادغام و ادغام (M&A) راهنمایی می‌کنند. جایی که آنها تمایل به تفاوت دارند در اندازه است.

مشاوران M&A اغلب بانکداران سرمایه گذاری هستند که در مقیاس ملی یا حتی جهانی کار می کنند و معاملات پیچیده و فروش را در چندین مکان انجام می دهند. در مقابل، کارگزاران تجاری معمولاً در شرکت‌های کوچک‌تر خیابانی تخصص دارند. ارزش این مشاغل معمولاً زیر 2 میلیون دلار است و در بسیاری از موارد متعلق به افراد یا خانواده هایی است که تمام وقت در آنجا کار می کنند.

ملاحظات خاص
انتخاب بهترین کارگزار تجاری

انتخاب یک کارگزار کسب و کار شایسته کمی تلاش می خواهد. بسیاری از آنها در کار خود خوب خواهند بود، اگرچه، همانطور که در هر حرفه ای وجود دارد، برخی از آنها بهتر از دیگران خواهند بود.

یک مکان هوشمندانه برای شروع، نگاه کردن به درصد کسب و کارهایی است که آنها از تمام مشاغلی که سعی در فروش آنها داشته اند فروخته اند. پس از ارزیابی سوابق، ارزش آن را دارد که یکی را انتخاب کنید که دارای تخصص مرتبط در همان زمینه شرکت مورد نظر باشد.

اما مراقب باشید که کارگزاران تجاری در برخی ایالت ها تحت نظارت نیستند. حتی چند ایالت به یک دلال اجازه می دهند که هم خریدار و هم فروشنده را در یک معامله نمایندگی کند. عوامل دوگانه، همانطور که شناخته شده‌اند، اغلب ملزم به پیروی از قوانین خاصی هستند، با این حال، شاید قابل درک باشد، نگرانی‌های مربوط به تضاد منافع احتمالی را کاملاً از بین نمی‌برد.

برای آرامش بیشتر، معمولاً جستجوی کارگزاران تجاری که داوطلبانه به انجمن‌هایی که متعهد به رعایت استانداردهای اخلاقی رفتار و حرفه‌ای هستند، مانند IBBA یا سایر سازمان‌های تجاری، تعلق دارند، سودمند است. برخی حتی ممکن است به عنوان یک واسطه کسب و کار خبره (CBI) معتبر باشند، یک نشان افتخار اضافی که، در میان چیزهای دیگر، ثابت می کند که آنها آموزش های زیادی را گذرانده اند.

برای آشنایی بیشتر با کارگزار تجارت روی لینک زیر کلیک کنید:

https://www.investopedia.com/terms/b/business-broker.asp

در همه جای وب می توانید بخوانید که اگر می خواهید یک معامله گر حرفه ای شوید باید آن را ساده نگه دارید. با این حال، تجارت ساده نیست و شما نمی توانید فقط شاخص ها، "بهم ریختگی" و تمام قوانین را از معاملات خود حذف کنید و سپس ناگهان سودآور شوید.

اگر یک معامله گر نتواند آن را در چارچوب مناسب قرار دهد، باور (اشتباه) ساده نگه داشتن آن می تواند بسیار خطرناک باشد. استفاده از بهانه "ساده نگه داشتن" برای توجیه تجارت بدون مجموعه ای از قوانین ثابت می تواند منجر به نتایج ناسازگار معاملات شود. ساده نگه دارید نباید بهانه ای برای معامله گران تنبل باشد تا از انجام کار خودداری کنند.

4 مرحله زیر مراحل معمولی هستند که هر معامله گر در سفر خود طی می کند. دانستن اینکه کجا هستید می تواند به شما کمک کند تا افکار نادرست را از بین ببرید و به شما کمک کند زودتر به مرحله بعدی برسید.

بیشتر بدانید:

نکات ضروری برای معامله گر آنلاین

 
عارضه گیج کننده

وقتی معامله‌گران جدید شروع به کار می‌کنند، واقعاً نمی‌دانند که واقعاً چه می‌کنند. به طور معمول، معامله گران جدید اولین بهترین سیستمی را که به طور تصادفی به آن برخورد می کنند، خریداری می کنند. معمولاً، اولین سیستم‌هایی که معامله‌گران از آن عبور می‌کنند، به شدت دارای شاخص هستند، زیرا تمام خطوط فانتزی این تصور را ایجاد می‌کنند که این روش حرفه‌ای است.

معامله گران جدید اغلب بر این باورند که هرچه ابزارهای بیشتری استفاده کنند، سیگنال های معاملاتی بهتری دریافت می کنند. سپس، آنها سعی می کنند تمام قوانین مبتنی بر شاخص را ارائه کنند تا زمانی که آنقدر گیج شوند که فرآیند تصمیم گیری به دردسر واقعی تبدیل شود.

دیدن "فلج از طریق تجزیه و تحلیل" در آن مرحله غیرمعمول نیست، زیرا به دلیل همه سیگنال های متناقضی که شاخص ها و ابزارهای مختلف ارائه می دهند.

 
سادگی گیج کننده

گام بعدی در سفر معامله گر، «رهایی از اندیکاتورها» است. این یک موضوع رایج است که ببینیم معامله گران از جنون کامل اندیکاتور به معامله قیمت خالص می روند. در آن مرحله می‌توانید بشنوید که معامله‌گران می‌گویند «بالاخره می‌توانم آنچه واقعاً مهم است را ببینم»، «قیمت پادشاه است و اندیکاتورها عقب می‌افتند» یا «فقط آنچه را که می‌بینید معامله کنید».

سادگی سردرگم به حالتی اشاره دارد که معامله‌گران هنوز نمی‌دانند چه کار می‌کنند، اما معتقدند که یک چرخش کامل احتمالاً درمان مشکلات آنها خواهد بود. نیازی به گفتن نیست که مبادله با نمودارهای خالی به طور ناگهانی یک باخت را به یک معامله گر برنده تبدیل نمی کند.

طرز فکر سیستمی و بی توجهی به مدیریت ریسک، مدیریت پول و اندازه موقعیت از ویژگی های معمولی در آن مراحل اولیه هستند.

 
تنبلی

پس از ناامیدی زیاد و مدت طولانی نتایج ناسازگار معاملاتی، سادگی عمدی و تنبل شروع به تسخیر می کند. این بدان معنی است که معامله گران تا حدودی نمی دانند چگونه می توانند به عنوان یک معامله گر کسب درآمد کنند. اندیکاتورها کار نکردند و عملکرد قیمت نیز کار نکرد - چه چیزی برای امتحان باقی مانده است؟

سادگی تنبل به طور معمول منجر به قمار خالص می شود. در این مرحله، معامله گران تنها امیدوارند که به نوعی به سیستم معاملاتی دست بزنند که از همان ابتدا کار می کند. معامله گران دیگر نمی خواهند کار کنند و فقط به دنبال راه آسان هستند.

سادگی تنبل اغلب آخرین مرحله برای اکثر معامله گران قبل از تسلیم شدن و/یا از دست دادن حساب تجاری خود است. معامله گرانی که تسلیم نمی شوند و به مرحله بعدی راه می یابند، اغلب به خاطر استقامت و سرسختی خود پاداش می گیرند و تجارت حرفه ای در دسترس است.

برای جلوگیری از مشکلات سادگی تنبلی و کمک به غلبه بر این مرحله خطرناک، در اینجا 5 نکته مهم برای عبور از آن آورده شده است:

    از سیستم پرش خودداری کنید
    از اصول منطقی ریسک و مدیریت پول استفاده کنید
    از تجارت احساسی آگاه باشید
    شروع به پیگیری و بررسی عملکرد خود کنید
    تمرکز خود را از نگاه کردن فقط به ورودی های تجاری تغییر دهید و روی تمام جنبه های یک روش معاملاتی تمرکز کنید

برای آشنایی با 10 نکته تجارت روزه برای مبتدیان روی لینک زیر کلیک کنید:

https://www.investopedia.com/articles/trading/06/daytradingretail.asp

سادگی موثر

این اغلب به عنوان لحظه‌ای نامیده می‌شود که معامله‌گران سرانجام به تنهایی به ورودی‌های معاملاتی نگاه نمی‌کنند و می‌دانند که یک روش معاملاتی چیزی بیش از سیگنال‌های شکار است.

در مرحله نهایی، معامله گران شروع به ساختن سیستم معاملاتی خود می کنند. آنها آنچه را که در طول حرفه تجاری خود آموخته اند ترکیب می کنند و ابزارها را به روشی معنی دار کنار هم می گذارند. معامله گران همچنین متوجه می شوند که مهم نیست که از شاخص ها استفاده می کنند یا عمل قیمت. هر دو اساساً یکسان هستند و به استفاده از آنچه ابزارهای مختلف به شما می گویند بستگی دارد.

 
در تجارت با قوانین و وضوح آن را ساده نگه دارید

همانطور که قبلاً گفتیم، ساده به معنای آسان نیست و به معنای تجارت بدون قوانین نیست. کاملا برعکس است. سادگی حرفه ای تنها زمانی حاصل می شود که یک معامله گر 100% در مورد سیستم و رویکرد معاملاتی خود شفاف باشد. در بافت جدید، سادگی به معنای قطعیت است.

معامله‌گری که رویکرد خود را روشن می‌کند و مجموعه‌ای از قوانین ثابت دارد، از یک روال معاملاتی تکراری پیروی می‌کند. قطعیت و قوانین حدس و گمان، سردرگمی را از بین می برد و به معامله گران کمک می کند تا تصمیمات بهتر و سریع تری بگیرند. چک لیست زیر جنبه های مختلف یک روش و روال معاملاتی را نشان می دهد. از آن برای ایجاد اطمینان و سادگی بیشتر برای تجارت خود استفاده کنید.

برای یادگیری استراتژی فارکس موفق این مطلب را بخوانید!

وقتی صحبت از حساب های کارگزاری آنلاین می شود، گزینه های جایگزین زیادی وجود دارد. قبل از اینکه تصمیم بگیرید کدام کارگزار را انتخاب کنید، باید چندین چیز را بدانید:

ابتدا باید دریابید که آیا کارگزار قابل اعتماد و قانونی است یا خیر. بپرسید اگر بخواهید پول خود را برداشت کنید چگونه پول خود را پس خواهید گرفت. امنیت آنلاین را بررسی کنید آیا اطلاعات با آخرین اقدامات امنیتی رمزگذاری شده است؟

دوم، شما باید بدانید که کدام بازارها را معامله خواهید کرد. آیا فقط سهام یا شاید ارزها و کالاها را معامله خواهید کرد؟ آیا آن کارگزار آنلاین این بازارها را ارائه می دهد؟ به عنوان مثال، فاینانسیکا طیف گسترده ای از بازارها را برای تجارت ارائه می دهد که شامل ارزها (اعم از عمده و فرعی)، کالاها (انرژی، فلزات اساسی و گرانبها، و کالاهای کشاورزی)، CFD و سهام عمده و همچنین شاخص های بین المللی (در آمریکای شمالی) است. ، اروپا و آسیا). این یک پیشنهاد کاملاً جامع است و از یک کارگزار مستقر می آید.

بیشتر بدانید:

نیاز شما به بهترین بودن مانع از موفقیت تجارت شما می شود

سوم، کارمزد معامله چیست؟ اینها می توانند به طور قابل توجهی در بین کارگزاران متفاوت باشند. هیچ دلیلی برای پرداخت اضافی وجود ندارد مگر اینکه تحقیقات و خدمات بسیار بهتری دریافت کنید.

چهارم، دریابید که چه نوع تحقیقی به دست خواهید آورد. از آنجایی که به عنوان یک معامله گر فردی به دانش و مهارت های خود متکی هستید، لازم است نمودارهای پیشرفته، اخبار زنده، تحقیق و کمک دریافت کنید. Financika (پیوند به نسخه عربی) نمودارهای پیشرفته، بررسی بازار روزانه و اخبار زنده را ارائه می دهد.

 
تفاوت بین بازارها

هنگام معامله در بازارهای مختلف، تفاوت های عمده ای وجود دارد. تجارت نفت با معامله ارز یا سهام بسیار متفاوت است. در زیر، برخی از نکات مهمی که باید بدانید برجسته شده است.

ارزهای معاملاتی (فارکس). هنگام معامله در فارکس، شما جفت ارز را معامله می کنید. جفت های زیادی برای معامله وجود دارد از جمله GBP/USD (پوند انگلیس در برابر دلار آمریکا)، EUR/USD (یورو در برابر دلار آمریکا)، USD/JPY (دلار آمریکا در برابر ین ژاپن)، و غیره. اولی در یک جفت ارز پایه (GBP به GBP/USD) و دومی در یک جفت ارز مظنه است. وقتی به جفت نگاه می کنید، نشان می دهد که چه مقدار از ارز مظنه برای خرید ارز پایه ضروری است. بنابراین، اگر قیمت GBP/USD را 1.5439 مشاهده کردید، به این معنی است که برای دریافت 1 پوند باید 1.5439 دلار بپردازید.

قابل ذکر است که هنگام معامله ارز، اهرمی دریافت می کنید، به این معنی که فقط مقدار کمی از ارزش معامله را واریز می کنید. و اهرم به هر دو صورت کار می کند: اگر حق با شما باشد، می توانید بیشتر از بدون آن سود کنید، یا می توانید بیشتر از دست بدهید. استفاده از اهرم مستلزم درک کامل ریسک های مرتبط با یک تجارت خاص است. همچنین بسیار مهم است که دستورات توقف، سطوحی که معامله شما در آن بسته می شود، برای جلوگیری از ضررهای عظیم، بسیار مهم است. پس حالا چقدر حاضرید ریسک کنید.

تجارت کالاها. هنگام معامله کالاها، یا روی افزایش یا کاهش یک کالای خاص شرط بندی می کنید. برای مثال، اگر فکر می‌کنید نفت کاهش می‌یابد، سفارش فروش می‌دهید، به این امید که بعداً معامله را با قیمت پایین‌تری ببندید (بخرید تا پوشش دهید)، و در نتیجه سود کسب کنید. قبل از اینکه وارد یک معامله شوید، باید بدانید که ارزش هر حرکت امتیاز چقدر است و بین کالاها متفاوت است. بسیاری از معامله گران در یک نوع کالا تخصص دارند، برخی ممکن است فقط انرژی را معامله کنند، در حالی که برخی دیگر فلزات یا کالاهای اساسی کشاورزی را انتخاب می کنند. مهم است که قبل از ورود به آن بازار خاص و عوامل موثر بر قیمت گذاری آن را بشناسید. به عنوان مثال، بسیاری از کالاها به دلار آمریکا قیمت گذاری می شوند، در واقع زمانی که یک دلار افزایش می یابد، ارزش آنها کاهش می یابد. البته عوامل اساسی دیگری نیز وجود دارد که مربوط به عرضه و تقاضا است که باید رعایت کنید.

معاملات سهام. این یکی از محبوب ترین بازارهایی است که معامله گران دنبال می کنند. قیمت سهام تحت تأثیر عوامل متعدد مرتبط با اقتصاد، صنعت و شرکت خاص قرار دارد. مطالعه دقیق اصول مورد نیاز است، اگرچه بسیاری از معامله گران بیشتر بر تحلیل تکنیکال متکی هستند که شامل روندها، میانگین متحرک و نوسانگرها می شود. می توانید روی افزایش یا کاهش سهام شرط بندی کنید. وقتی شرط می‌بندید که یک سهم سقوط می‌کند، «کوتاه» می‌شوید.

قراردادهای تجاری برای تفاوت (CFD). شما می توانید CFD ها را در بسیاری از بازارها از جمله سهام معامله کنید. با CFD ها می توانید در هر دو طرف شرط بندی کنید - یا برای افزایش یا کاهش ارزش یک اوراق بهادار خاص. به یاد داشته باشید که CFD ها ابزارهای اهرمی هستند، بنابراین ضرر یا سود شما چند برابر می شود.

شاخص های معاملاتی وقتی یک شاخص را معامله می کنید، روی افزایش یا کاهش آن شرط می بندید. شاخص های زیادی وجود دارد اما برخی از محبوب ترین ها در ایالات متحده داوجونز، NASDAQ و S&P 500 هستند. در اروپا، شاخص های اصلی FTSE 100 (بریتانیا)، CAC 40 (فرانسه) و DAX (آلمان) هستند. در آسیا، مهم ترین آنها NIKKEI 225 (ژاپن)، هانگ سنگ (هنگ کنگ) و Straits Times (سنگاپور) هستند.

هر چیزی که برای تجارت انتخاب می کنید، ابتدا بازار را یاد بگیرید. همچنین سیستمی را که کارگزار شما ارائه می دهد را یاد بگیرید تا بتوانید به راحتی وارد معاملات شوید و از آن خارج شوید. دانستن ریسک‌های شما نیز مهم است، به این ترتیب هنگامی که معامله انجام می‌دهید، دستور توقف بدهید، بنابراین ریسک کنترل می‌شود.

برای آشنایی با 7 نکته برای اکسل در تجارت آنلاین روی لینک زیر کلیک کنید:

https://www.entrepreneur.com/money-finance/7-tips-to-excel-at-online-trading/368727